Naselje Polače smjestilo se uz antičku polaču po kojoj je i dobilo ime. Ima oko 120 stanovnika. Polače su najveća i najsigurnija mljetska luka okružena otočićima: Tajnikom, Moračnikom, Ovratom i Kobravom. Luka ima bogatu i dugu povijest. Zbog njezinih odličnih maritimnih svojstava i ostataka antičkog graditeljstva, posjećuju je brojne jahte, jedrenjaci i druga plovila. Najvažniji spomenik je monumentalna palača, vjerojatno ljetna rezidencija germanskoga komesa Pierusa. U mjestu ima nekoliko vila za privatni smještaj, kao i kafića i restorana, npr. “Stella maris”,  “Ogigija” i drugi. Tu je i pekara i trgovina prehrambenim proizvodima. U novijoj povijesti (oko 1830. godine) luku naseljavaju obitelji  Đure Dabelića i Stjepana Nodila. S naseljima na otoku povezane su regionalnom prometnicom.